从5月3日提交IPO申请文件,到今天公布港交所聆讯后资料,小米集团的港股上市道路又进了一步。

小米今日认购,预计筹资480亿港元,估值缩水近四成,关于超募、股价、上市时间…看八大关键点

据了解,此次小米香港IPO筹资最高61.1亿美元,有望成为中国邮储银行2016年9月募资592亿港元之后,港股最大型新股募资。

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同时,包括中投中财、中国移动、高通、国开装备、保利、招商局、顺丰在内的七家基石投资者合计认购5.48亿美元股份。但此次小米香港IPO的估值区间为550亿至700亿美元,较此前有所下调。

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另据香港经济日报报道,小米已敲定招股价范围,每股在17港元至22港元之间。有消息表示,小米计划发行21.8亿股股票,部署7月中上旬在香港市场挂牌。也有媒体称预计小米在7月9日在港上市。

小米集团的上市进程又向前了一步。

小米香港IPO最高募资61.1亿美元

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今天上午,小米公布了港交所聆讯后资料,招股说明书显示,小米开始接受认购,香港IPO筹资最高61.1亿美元。小米公司法定股本总面值为67.5万美元,由700亿A类股和2000亿B类股组成。

今日港交所披露了小米通过聆讯后的招股说明书,根据最新披露的信息,结合小米今日的投资者见面会,有不少关键点:

招股说明书还展现了其发展战略,小米计划将约30%募资用于研发及开发核心自家产品,包括智能手机、智能电视、笔记本电脑、人工智能音箱和智能路由器。值得注意的是,小米拟动用部分费用拨付系统芯片、相机及其他智能手机核心部件、智能手机及智能电视操作系统、人工智能技术等主要研发项目,未来将发布一系列产品。

1、小米开始接受认购,香港IPO筹资最高61.1亿美元。

另外30%募资将用于投资扩大及加强IoT与生活消费产品及移动互联网服务等主要行业的生态链。到今年3月底,小米已投资及管理超过210家公司组成的生态链,未来投资战略是进一步加强与核心业务有关的更广泛“生态链”的成员公司,实现战略协同,供应产品、服务及资源。

2、小米法定股本总面值67.5万美元(每股面值0.0000025美元),由700亿A类股(价值17.5万美元)和2000亿B类股组成。

还有30%将用于全球扩张,除了加强在印度市场领导地位,还将在2018年进入或巩固东南亚及欧洲的市场地位,2019年及未来,小米还计划在欧洲、亚洲及其他地区进一步扩大覆盖范围。此外,还有10%募资作为运营资金及一般公司用途。

3、2017年12月31日小米金融估值3.8325亿元人民币,每股估值3.8325元。

此次更新的招股说明书还显示了小米在2018年一季度的财务数据,营收344.12亿元,净亏损70.2亿元,经调整净利润为16.99亿元。

4、小米香港IPO估值从900亿美元至1100亿美元下调至550亿美元至700亿美元。

值得注意的是,小米此次在招股说明书中还提到,假设小米金融重组已完成,则2017年底起股权的估值为3.83亿人民币,以小米金融已经发行的1亿股计算,每股估值为人民币3.8325元。小米表示,小米金融的业务并非集团核心业务,对小米营业记录期的业绩贡献不大。未来将实行剥离计划,实现小米金融的独立运营。

5、小米有高通、中国移动、顺丰、中投中财、国开装备、保利、招商局等7家基石投资者。

七位基石投资者认购5.48亿美元

6、小米已安排多场路演,就小米IPO向投资者进行推介。在今日的小米香港投资者见面会上,就目前下单意向来看,小米已超募,基石投资者基本接受700亿美元的上限估值。

据媒体报道,6月21日上午小米香港投资者见面会上,据相关投资机构中介人士透露,据目前下单意向来算,小米已经大幅超额认购。

7、按照安排,不出意外,小米最快或将于6月底或7月初在香港启动招股,最快可于7月中上旬挂牌。

此前备受关注的小米的基石投资者,近期也浮出水面。据腾讯《一线》报道,包括高通、中国移动、顺丰、中投中财、国开装备、保利、招商局的7家基石投资者已经全部签约认购。据悉,最后一轮还有30多家机构入围,最终上述7家基石投资者被选中,除了认可小米的长期价值,它们在产业布局、全球化、物联网、贸易物流等领域和小米有深度合作前景,与小米战略协同的效应明显。

8、 有消息称,小米IPO定价17-22港元,发行21.8亿股股票。

据香港信报引述销售文件披露,从认购情况看,7名基石投资者合计认购5.48亿美元股份。其中,中投中财娱乐认购1.92亿美元;中国移动、高通各认购1亿美元;国开行行旗下私募股权认购6600万美元;保利集团认购3200万美元;顺丰集团和招商局集团分别认购3000万美元和2800万美元。

小米H股募资不超61.1亿美元

据了解,此次的7家基石投资者,均接受700亿美元的上限估值。

小米通过聆讯后的招股说明书显示,今天开始接受认购,香港IPO募资最高61.1亿美元。小米法定股本总面值67.5万美元,由700亿A类股(价值17.5万美元)和2000亿B类股组成。

另外,据演现场的资料显示,小米拟发行21.79585亿股B类股份,其中20.70605亿股为国际配售,1.0898亿股在香港公开发售,招股价介于17-22港元,集资370.5-479.5亿港元。另设15%超额配售权,如获行驶,集资额则增至426.1-551.4亿港元。香港公开发售部分每手200股,认购“起步价”4444.34港元。

这将成为港股近两年来规模最大的企业IPO。2016年9月,中国邮储银行在香港上市,融资76亿美元。

调低估值到550-700亿美元

同时,还更新了小米金融的估值,2017年12月31日小米金融估值3.8325亿元人民币,每股估值3.8325元。

关于小米的估值也一直是市场关注话题。

小米表示,小米金融的业务并非集团核心业务,对小米营业记录期的业绩贡献不大。2018年一季度小米金融集团的收入及毛利分别占小米收入及毛利的0.9%及3.3%。2018年3月31日,小米金融总资产占小米总资产的13.5%,小米金融购股权计划的每份购股权有关每股小米金融股份认购价,由小米金融董事会决定,不得低于按计划采纳日期前小米金融最近估值计算的每股价值。假设小米金融重组完成,2017年12月31日小米金融股权的估值为3.8325亿元人民币。

此前,作为小米IPO的承销商之一,高盛分析师认为小米的市值在700亿美金至860亿美元之间;摩根士丹利在报告中表示,小米当前的公允价值最高可达到848亿美元。而“互联网女皇”Mary
Meeke 不久前发布的2018 互联网趋势报告中,列出了全球 20
大互联网公司,小米以 750 亿美元的估值排名第十四。

招股文件显示,小米计划将30%的IPO募集资金用于研发及开发智能手机、电视、笔记本电脑、人工智能音响等核心产品;30%用于扩大投资及强化生活消费品与移动互联网产业链;30%用于全球扩展;10%用作一般营运用途。

但是,据媒体报道,此次小米香港IPO的定价区间为550亿至700亿美元,这个定价区间低于高盛、摩根士丹利、摩根大通银行、中信里昂证券、瑞信等机构给出800亿至940亿美元的估值。相关人士表示,雷军选择主动调低定价,是为了给小米上市后留足上涨空间,也让投资者都有钱赚。

奥门金沙手机娱乐网址,估值已大幅下调

业内人士分析,不同估值方法的理由主要是对小米的定位不同,目前,市场对小米的主流定位是硬件公司或者互联网公司,同时由于IoT和生活消费品业务在小米三大主要业务中成长最快,也有分析将小米同小家电企业对标。

5月3日,小米正式向港交所提交IPO申请文件,有望成为港交所“同股不同权”第一股。据此前报道称,小米至少将募集100亿美元的资金,在完成IPO后,小米市值将达到900亿美元至1100亿美元。在今年年初,一度有消息称小米估值或达1000亿美元;而后各大中介机构对小米给出了超800亿美元的估值。

数据显示,2018年第一季度小米智能手机营收在总营收中的占比为67.5%,而去年同期占比为65.8%;小米IoT与生活消费产品贡献的营收为22.4%,与上年基本持平;而小米的互联网服务贡献的营收占比由2017年第一季度的10.9%降至今年第一季度的9.4%。至少从收入结构来看,小米仍然是一家硬件公司。

在A股的CDR发行推迟之后,小米将估值下调至550亿美元至700亿美元。

小米对自己的定位,不是单纯的硬件公司,而是一家创新驱动的“互联网公司”。据雷军的公开信所言,小米的铁人三项分别是硬件、新零售和互联网服务。在互联网服务领域,小米基于自由操作系统MIUI积累了大量活跃用户。

有消息称,小米推迟了CDR进程就与估值密切相关。从小米的招股材料来看,影响估值区间的核心因素有两个。一是前六轮优先股股东对赌协议的约定标准;另一个是公司对标硬件制造企业还是互联网科技公司。